تصعيد القروض السيئة وأزمة السيولة

0
483

ومن المفارقات ، أن الهوة حول المقرضين fintech كان أن الخوارزميات والتعلم الآلي يمكن أن تحدد بدقة الجدارة الائتمانية ، مما أدى إلى انخفاض برامج العمل الوطنية. وبالمثل ، فإن التكنولوجيا تقلل من التكاليف التشغيلية.

إذا كانت براعة التكنولوجيا والتأمين هي علامة على شركة fintech حقيقية ، فإن واحدة من أفضل تقنيات الإقراض الناجحة التي ظهرت في عام 2019 كانت Bajaj Finance Ltd.

Bajaj يقيم نفسه ضد أمازون ، Netflix ، يقول الموظفون السابقون. درست Netflix لمعرفة كيف تستخدم شركة البث الخوارزميات لخدمة محتوى مختلف لمستخدمين مختلفين. وبالمثل ، تبدأ Bajaj في منح جميع المستخدمين قروضًا لتمويل المستهلك ، ثم تقوم بوضع خوارزمية تعمل لمعرفة أفضل قرض يمكن بيعه إلى المقترضين.

المضي قدما خطوة بخطوة

على الرغم من أن قروض تمويل المستهلك لا تمثل سوى 12 ٪ من دخلها ، إلا أن Bajaj قادرة على الاستفادة من القروض الاستهلاكية الأخرى وبيعها ، والتي تشكل 22 ٪ من دخلها. ما يقرب من 60 ٪ من إجمالي القروض التي بيعتها هي من البيع المتقاطع ، وفقا لأحدث ربع أرباحها في سبتمبر 2019.

لقد قللت شركة Fintechs ، التي شجعت بالإقراض القائم على التكنولوجيا ، من التوزيع المادي. ضاعفت باجاج ، التي ليست على الإنترنت فقط ، وجودها إلى 100000 نقطة اتصال في غضون عامين. ادمج هذا مع تكلفة الاقتراض. وقال مؤسس شركة إقراض fintech ، الذي لا يريد التعليق علنًا ، إن تكلفة الاقتراض من NBFCs تبلغ حوالي 10٪ ، بينما تصل نسبة التمويل إلى NBFCs إلى 22٪. بسبب هذه الميزة ، لا يمكن لأي تقنية كفاءة تشغيلية أن تتنافس مع هياكل تكلفة NBFCs.

وهذا هو السبب في أنه حتى في أقسى البيئات بالنسبة لجميع المقرضين في عام 2019 ، بلغ إجمالي NPAs لـ Bajaj 1.54٪ فقط في السنة المنتهية في مارس 2019 ، مع بنوك القطاع العام بنسبة 9.3٪. مع مثل هذه الأعمال ، تبلغ قيمة باجاج المالية 32.4 مليار دولار.

المقرضين Fintech يلعبون الآن اللحاق بالركب. LendingKart ، على سبيل المثال ، تعتمد على وكلاء للحصول على قروض المصدر. شركات تمويل المستهلك مثل ZestMoney تسير في وضع عدم الاتصال. يبحث مقرضو Fintech عن منافذ تفويتها Bajaj Finance والمصارف. ولكن المشكلة هنا هي أنه بمجرد تحديد مكانة ، والتحقق من وجود قطاع على أنه رسوم مخاطرة ، يمكن لشركة Bajaj Finance أن تنتزع لانتزاع أفضل المقترضين.

إنها حلقة مفرغة لا يمكن كسرها إلا بمنتج متمايز للغاية. بعض الشركات الناشئة لديها آمالها مثبتة على التكنولوجيا.

التركيز التكنولوجيا الحلاقة حاد

يتم إضفاء الطابع الديمقراطي على أي ميزة تطلقها أي شركة تكنولوجيا في غضون أشهر. لكن مجمع المدفوعات Razorpay وخصم بدء التشغيل للخصم Zerodha يريدون أن يأخذوا تلك المزايا السريعة.

نما إجمالي أحجام المدفوعات الرقمية في عام 2019 إلى 31.3 مليار معاملة ، 51 ٪ عن العام الماضي. كان هذا الزخم هو الريح تحت أجنحة Razorpay. تساعد Razorpay الشركات على قبول جميع طرق المدفوعات الرقمية — من بطاقة الائتمان إلى واجهة المدفوعات الموحدة (نظام مدفوعات قائم على الهاتف المحمول في الوقت الفعلي).

حتى عام 2014 ، عقدت شركتان فطيرة حجم المدفوعات الرقمية. Billdesk ، الذي يكسب 1000 كرور روبية (140 مليون دولار) عن طريق معالجة مدفوعات المرافق العامة ، و PayU الممول من Naspers ، والذي يقبل المدفوعات من اقتصاد الإنترنت. في السنوات الخمس التي أمضتها Razorpay ، جعلت PayU البالغة من العمر 8 سنوات غير مريحة.

يدفع الهنود 60 مليار دولار من المدفوعات في السنة ، نصفها يحدث عبر الإنترنت. تدعي Razorpay أنها عالجت 10 مليارات دولار من المدفوعات في عام 2019. ونمو بنسبة 500 ٪ عن العام الماضي. كان هذا النمو مدفوعًا جزئيًا من قِبل الجهات التي تبنت التكنولوجيا الرقمية بإنفاق المزيد على الإنترنت. وقال هارشيل ماثور ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Razorpay ، إن هذا وحده حقق نسبة 30٪ من النمو.

وعلى خلفية ذلك ، ضاعفت Razorpay العائدات إلى 193 كرور روبية (27 مليون دولار). يمكن أن تطالب مجموعة من الشركات الناشئة الممولة من الفئة C في السنة المنتهية في مارس 2019. ويبرز نمو Razorpay لأنه يأتي في وقت يوجد فيه توحيد كبير بين اللاعبين عبر الإنترنت ، مما يترك فرصًا قليلة. وهذا يجعل الاحتفاظ بهؤلاء التجار أصعب بكثير.